國(guó)際能源署Q2天然氣市場(chǎng)報(bào)告：2025年全球天然氣需求增長(zhǎng)放緩
2025年4月18日
國(guó)際能源署（IEA）發(fā)布Q2天然氣市場(chǎng)報(bào)告。整體來(lái)看，經(jīng)歷2022/23年天然氣供應(yīng)沖擊后，全球天然氣需求在2024年恢復(fù)結(jié)構(gòu)性增長(zhǎng)，并在2024/25年供暖季持續(xù)擴(kuò)張。增長(zhǎng)主要集中在歐洲和北美，低溫天氣推動(dòng)建筑和電力部門用氣量上升。相比之下，亞洲因液化天然氣（LNG）現(xiàn)貨價(jià)格高企和中國(guó)暖冬影響，需求增長(zhǎng)放緩。
供應(yīng)緊張推動(dòng)主要市場(chǎng)價(jià)格上行，地緣政治動(dòng)蕩加劇價(jià)格波動(dòng)。全球LNG產(chǎn)量增長(zhǎng)乏力，疊加俄羅斯對(duì)歐盟管道天然氣出口減少，導(dǎo)致供應(yīng)持續(xù)緊張，儲(chǔ)氣庫(kù)和應(yīng)急儲(chǔ)備機(jī)制調(diào)用增加。
受初期市場(chǎng)緊張和宏觀經(jīng)濟(jì)不確定性影響，2025年全球天然氣需求增速預(yù)計(jì)放緩至1.5%左右。在地緣政治環(huán)境日益復(fù)雜的背景下，全球天然氣供需平衡依然脆弱，生產(chǎn)國(guó)與消費(fèi)國(guó)對(duì)話對(duì)保障供應(yīng)安全至關(guān)重要。
2024/25年冬季歐美引領(lǐng)需求增長(zhǎng)亞洲市場(chǎng)放緩
主要天然氣消費(fèi)區(qū)域呈現(xiàn)顯著分化。初步數(shù)據(jù)顯示，本報(bào)告覆蓋市場(chǎng)在2024/25年供暖季天然氣消費(fèi)量同比增長(zhǎng)1.8%（約350億立方米），這一增長(zhǎng)主要由歐洲和北美驅(qū)動(dòng)。
歐洲用氣量同比上升近10%，可再生能源發(fā)電量下降推高電力部門用氣需求。風(fēng)力發(fā)電低谷期凸顯了天然氣發(fā)電在波動(dòng)性可再生能源主導(dǎo)的電力系統(tǒng)中的調(diào)峰作用。北美遭遇冷冬刺激建筑用氣，消費(fèi)量創(chuàng)歷史新高。
亞洲方面，中國(guó)2024年11月至2025年2月天然氣需求同比下滑約2%，北方地區(qū)暖冬、宏觀經(jīng)濟(jì)衰退及LNG高價(jià)共同抑制了消費(fèi)增長(zhǎng)。歐亞地區(qū)因俄羅斯異常暖冬，用氣量同比減少3%。
儲(chǔ)氣設(shè)施保障2024/25年冬季供應(yīng)穩(wěn)定
地下儲(chǔ)氣庫(kù)和應(yīng)急儲(chǔ)備機(jī)制為供暖季供應(yīng)安全提供了關(guān)鍵緩沖。
歐盟因挪威和俄羅斯管道氣進(jìn)口減少、需求上升，儲(chǔ)氣庫(kù)凈提取量同比激增50%以上，占供暖季（11月-3月）天然氣總需求的逾30%。美國(guó)儲(chǔ)氣庫(kù)調(diào)用量同比增加40%，滿足其供暖季（11月-3月）15%的天然氣消費(fèi)需求。日本通過(guò)戰(zhàn)略緩沖LNG機(jī)制，在2024年12月至2025年2月冬季用氣高峰期每月額外鎖定一船LNG現(xiàn)貨，增強(qiáng)供應(yīng)保障。
2025年供應(yīng)緊張將持續(xù)抑制需求增長(zhǎng)
2024/25年供暖季全球LNG供應(yīng)僅同比增長(zhǎng)2%（60億立方米），增量主要來(lái)自2024年底投產(chǎn)的美國(guó)路易斯安那州普拉克明（Plaquemines）LNG項(xiàng)目。2025年隨著多個(gè)大型項(xiàng)目投運(yùn)，LNG供應(yīng)增速預(yù)計(jì)升至5%（270億立方米），北美貢獻(xiàn)約85%的增量。受制裁影響，俄羅斯北極LNG 2項(xiàng)目未計(jì)入可靠供應(yīng)來(lái)源。
俄羅斯經(jīng)烏克蘭輸歐管道氣若全年中斷，2025年歐盟來(lái)自俄羅斯的管道氣供應(yīng)量將比2024年減少150億立方米。歐盟儲(chǔ)氣庫(kù)庫(kù)存量比去年減少250億立方米，可能增加夏季注氣需求。這些因素將推高歐洲LNG進(jìn)口，加劇全球供需平衡壓力。2025年亞洲天然氣需求增速預(yù)計(jì)從2024年的5.5%大幅放緩至略超2%，但仍占全球需求增量的三分之一。
整體來(lái)看，2025年全球天然氣需求增長(zhǎng)預(yù)期放緩至1.5%左右。
歐洲LNG進(jìn)口將逼近歷史峰值
歐洲2024年LNG進(jìn)口量下降18%（約300億立方米），2025年一季度同比反彈20%以上（超90億立方米）。預(yù)計(jì)全年進(jìn)口量將增長(zhǎng)25%（超300億立方米），接近歷史最高水平。
另一方面，亞洲LNG進(jìn)口則受歐洲搶購(gòu)靈活貨源的影響而下滑。中國(guó)2025年一季度LNG進(jìn)口量同比銳減25%，創(chuàng)2022年氣荒以來(lái)最大降幅，反映其"氣轉(zhuǎn)煤"調(diào)節(jié)能力和豐富長(zhǎng)期LNG合同儲(chǔ)備的靈活性對(duì)全球市場(chǎng)的平衡作用日益增強(qiáng)。
低碳?xì)怏w貿(mào)易需加強(qiáng)國(guó)際合作與政策支持
本期報(bào)告特別關(guān)注低碳?xì)怏w貿(mào)易進(jìn)展。日本2024年春季完成首船生物L(fēng)NG進(jìn)口，烏克蘭2025年初向歐盟輸送首批管道生物天然氣。歐盟擬于2025年9月啟動(dòng)氫能試點(diǎn)機(jī)制，日本正推進(jìn)電子甲烷國(guó)際貿(mào)易項(xiàng)目。發(fā)展低碳?xì)怏w貿(mào)易需建立統(tǒng)一的排放標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)際通用的溫室氣體核算規(guī)則，并通過(guò)政策機(jī)制推動(dòng)新興供需方簽訂長(zhǎng)期購(gòu)銷協(xié)議。
來(lái)源：海外油氣
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