近日，彭博新能源財經發布《中國LNG重型商用車展望報告》，近年來，隨著雙碳目標約束、國三標準貨車淘汰、重型柴油車國六排放標準實施等政策推動，疊加較高的經濟性，LNG重型商用車快速發展。2030年前，LNG重型商用車仍具發展潛力，2030年后電動以及燃料電池商用車將有一定競爭力。到2040年，中國LNG重型商用車保有量將增長4倍，達到290萬輛。
一、中國LNG重型商用車市場現狀
1. 中國LNG重型商用車規模迅速擴張 近十年，LNG重型商用車保有量以雙位數的增速增長（尤其是“十三五”期間年均增速達到25.8%）。2020年，LNG重型商用車銷量達13.5萬輛，達到歷史最高水平。2021年由于LNG價格高企，重型商用車銷量有所回落，降至8.45萬輛，保有量接近60萬輛，占中國重型商用車的6.6%，全年消耗LNG2088萬噸。LNG重型商用車發展主要得益于兩個方面：一是2018年中國執行低標柴油車淘汰政策，商用車置換需求大增，為LNG汽車發展提供了市場空間；二是2017年以來，除個別年份的冬季外，LNG相比于柴油具有一定價格優勢。 2.中國LNG重型商用車全生命周期成本低于柴油車 據統計，在過去5年內，僅有6%的時間LNG終端零售價格超過6元/千克，即使在極端情景下，如2021年1月合肥LNG價格超過11元/千克，僅持續了14天。若每年發生類似情況，在五年周期內LNG重型商用車的全生命周期成本低于柴油車。2022年7月，LNG終端價格達7元/千克、柴油零售價格8元/升，LNG重型商用車的全生命周期成本為0.73美元/公里，較柴油車0.77美元/公里的成本仍低5.2%。按年行駛里程15萬公里測算，在五年周期內LNG較柴油節省燃料成本3.6萬美元（圖1）。 圖1：LNG和柴油重型商用車全生命周期成本對比 3. LNG重型商用車在西部、北部發展更快 從基礎設施看，LNG加注站在西部地區存量高、在東部地區增量大。中國LNG加注站已超過3500座，主要分布在新疆、河北、山東、河南等地，其中G30（新疆-甘肅-陜西-河南-江蘇）、G22（甘肅-陜西-山西-河北-山東）、G20高速（寧夏-陜西-山西-河北-山東）三個高速路沿線分布最多。對于中國東部地區，快遞運輸量最大，考慮到環保和成本因素，順豐、圓通、申通、中通四家快遞公司計劃未來幾年將購買LNG重型商用車7500輛，同時中海油等LNG供應商已開始在東部地區布局建設LNG加注站。從價格比較看，LNG相比于柴油的價格優勢在北部地區更為顯著。LNG重型商用車主要集中在山東、河北、山西、新疆等氣源充足和運輸需求旺盛地區，以及江蘇等有LNG接收站的沿海地區。在這些地區，LNG與柴油的零售價格之比小于70%（兩者比值低于70%意味著LNG更具成本優勢）。而對于南部地區，因LNG供應不足且LNG進口成本高，LNG難以向重型卡車市場滲透。 二、中國LNG重型商用車規模預測
1.LNG 重型商用車仍是中國未來十年內物流車輛最經濟的選擇 對于長途物流車輛，每年行駛里程為20萬公里（日均600公里），一方面，當前電動商用車平均續航里程僅為324公里，難以滿足長途運輸；另一方面，按當前價格，LNG重型商用車全生命周期成本較柴油車低5.2%，到2030年，即使考慮到電池成本大幅下降，純電動商用車成本仍高于LNG以及柴油車。對于區域物流車輛，主要從中央倉運輸到地方中心，每年行駛里程為10萬公里，到2030年，純電動商用車成本高于LNG以及柴油車。對于園區物流車輛，主要集中在城市、港口、礦山，每年行駛里程5萬公里，在這個細分市場中，電動車具備一定競爭力。綜合而言，未來十年，電動商用車僅在園區物流場景具有一定競爭力，整體上仍是LNG車更具優勢。 2. 2030年后，電動以及燃料電池商用車將對LNG車形成一定威脅 彭博新能源財經預計，到2030年，電池能量密度將提升66%，屆時電池重量將大幅減少，故用于長途物流運輸的電動商用車越來越受關注，Scania等汽車制造商已經計劃涉足該領域。同時，為了解決充電等待時間過長的問題，部分企業已開始部署快充、換電等技術研發。此外，相比于電動商用車，燃料電池車在長途、重載運輸場景中更具優勢，當前受制于成本較高，長期看也將對LNG商用車構成威脅。 3. 2040年LNG重型商用車將增長4倍，達到290萬輛 在彭博新能源財經的“經濟轉型情景”下（結合近期市場形勢、最優成本模型、消費者接受度、趨勢判斷等情況，并維持現有氣候目標、能源政策不變），預計到2040年，LNG 重型商用車年度銷量將達到30萬輛，占重型商用車的比例增長至31%；保有量將達到290萬輛，較2021年增長4倍，占重型商用車比例由2021年的6.6%增長至29%，消耗天然氣約7600萬噸，較當前水平增長2.6倍（圖2）。 圖2：中國LNG重型商用車規模及LNG消耗量預測 資料來源：BNEF：China LNG Heavy-Duty Commercial Vehicles Outlook